Wall Street è spinta al rialzo da ampi guadagni dopo che la Fed ha dato il via al ciclo di allentamento

19 set 2024 18:19 CEST

I principali indici di Wall Street sono saliti giovedì, con l'S&P 500 e il Dow che hanno toccato i massimi intraday dopo che la Federal Reserve ha dato il via al suo ciclo di allentamento delle politiche monetarie con una riduzione di mezzo punto percentuale e ha previsto ulteriori tagli dei tassi di interesse all'orizzonte.

I titoli di crescita sensibili ai tassi , che hanno guidato gran parte dei guadagni di quest'anno, sono saliti, con top player come Microsoft MSFT che ha aggiunto l'1,9%, Tesla TSLA che ha guadagnato il 7,1% e Apple AAPL che è salita del 3,4%.

I titoli dei semiconduttori come Nvidia NVDA sono balzati del 5,3%, mentre Advanced Micro Devices AMD ha guadagnato il 6% e Broadcom AVGO ha aggiunto il 4,7%, facendo salire l'indice dei semiconduttori Philadelphia SE SOX del 4,8%.

Anche l'indice Russell 2000 RUT, che tiene traccia delle small cap, è salito dell'1,8% insieme al mercato più ampio, in quanto un contesto di interessi più bassi ha favorito le prospettive di minori costi operativi e maggiori utili.

Alle 11:49 il Dow Jones Industrial Average DJI è salito di 428,60 punti, rivale all'1,03%, a 41.931,70, lo S&P 500 SPX ha guadagnato 97,47 punti, rivale all'1,73%, a 5.715,73 e il Nasdaq Composite IXIC ha guadagnato 488,76 punti, rivale al 2,78%, a 18.062,06.

Otto degli 11 settori dello S&P 500 hanno guadagnato, guidati dai titoli tecnologici S5INFT con un rialzo del 3,4%, mentre i settori difensivi come i servizi di pubblica utilità S5UTIL e i beni di consumo S5CONS hanno registrato un calo .

Dopo aver emesso il suo verdetto di mercoledì (link), la Fed ha previsto un calo dei tassi di altri 50 punti base nel 2024 e ha presentato proiezioni macroeconomiche che, secondo gli analisti, riflettono una crescita costante e un calo della disoccupazione.

"I mercati hanno reagito bene al messaggio di ieri della Fed. Volevano sapere che non saremmo caduti in recessione e il presidente Powell ha rassicurato che l'economia è in buone condizioni", ha detto Bret Kenwell, analista di investimenti presso eToro.

"Un atterraggio morbido è ancora in gioco; questa è ancora l'aspettativa di default. Tuttavia, c'è ancora una certa preoccupazione per il fatto che il mercato del lavoro stia passando da un periodo di debolezza alla debolezza"

I dati hanno mostrato che le richieste di disoccupazione per la settimana conclusa il 14 settembre sono scese a un minimo di quattro mesi, indicando una solida crescita dei posti di lavoro (link) a settembre .

Thomson ReutersUS inflation and interest rates

Gli operatori vedono ora una probabilitàdel 61,1% che la banca centrale riduca i tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di novembre, secondo lo strumento FedWatch del CME Group.

BofA Global Research (link) prevede ora un totale di 75 punti base di riduzione dei tassi entro la fine dell'anno, rispetto ai 50 punti base previsti in precedenza .

I dati di Evercore ISI risalenti al 1970 mostrano che l'S&P 500 ha registrato un guadagno medio del 14% (link) nei sei mesi successivi alla prima riduzione di un ciclo di tagli dei tassi.

Settembre è stato generalmente un mese deludente per le azioni statunitensi, con l'S&P 500 che ha registrato una perdita media dell'1,2% dal 1928, ma che finora ha guadagnato oltre l'1%.

L'indice bancario più ampio (.SPXBK) è salito del 2%, trainato da grandi banche come Citigroup C e Bank of America BAC dopo aver abbassato i rispettivi tassi di riferimento (link).

Tra i singoli movimenti, la società di gestione dei benefici per la fertilità Progyny PGNY è crollata del 30% dopo che un importante cliente ha comunicato alla società di aver scelto di esercitare un'opzione di 90 giorni per terminare il suo accordo di servizi (link) .

I titoli in rialzo hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 4,04 a 1 sul NYSE e di 3,88 a 1 sul Nasdaq.

L'S&P 500 ha registrato 51 nuovi massimi di 52 settimane e nessun nuovo minimo, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 134 nuovi massimi e 47 nuovi minimi.