I futures salgono grazie al recupero delle megacapitali; si attendono i dati sull'inflazione per le indicazioni politiche

26 lug 2024 13:47 CEST

Ifutures di Wall Street sono saliti venerdì, con i futures delNasdaq in rialzo di quasi l'1% grazie al rimbalzo dei titoli delle megacapitali tecnologiche e dei chip dopo la batosta della settimana, mentre gli investitori attendevano i dati sull'inflazione statunitense per giustificare le scommesse su un taglio anticipato dei tassi da parte della Federal Reserve.

Tutti i cosiddetti Magnifici Sette - Apple AAPL, Nvidia NVDA, Alphabet GOOG, Microsoft MSFT, Meta Platforms META, Amazon.com AMZN e Tesla TSLA - sono saliti tra lo 0,7% e il 2,2% nelle contrattazioni pre-mercato.

Anche i titoli dei chip sono rimbalzati, con Intel INTC, Broadcom AVGO, Qualcomm QCOM, Micron Technology MU e Arm Holdings ARM in rialzo tra l'1% e il 2% .

Alle 7:09, il Dow e-minis YM1! era in rialzo di 248 punti, rivale allo 0,62%, lo S&P 500 e-minis ES1! era in rialzo di 41 punti, rivale allo 0,75%, e il Nasdaq 100 e-minis NQ1! era in rialzo di 186 punti, rivale allo 0,98%.

Gli investitori hanno scaricato i titoli tecnologici nelle ultime settimane, con gli utili deludenti di Alphabet e Tesla che hanno scatenato un forte sell-off nelle megacap e nei titoli legati all'intelligenza artificiale mercoledì. L'S&P 500 e il Nasdaq erano sulla buona strada per il secondo calo settimanale consecutivo, se le perdite si fossero mantenute.

(link) i timori per la crescente dipendenza di Wall Street da un insieme di titoli ad alto momentum, le cui valutazioni appaiono oragonfiate, hanno fatto sì che settori sottoperformanti come i titoli a media e piccola capitalizzazione sembrino più allettanti , mentre si fa strada la prospettiva di un taglio anticipato dei tassi.

I futures che seguono il Russell 2000 a piccola capitalizzazione RTY1! sono balzati dell'1,4% venerdì, con l'indice destinato alla terza settimana consecutiva di guadagni se le tendenze si confermeranno.

"Una rotazione brutale dai leader dell'information technology statunitense alle small cap statunitensi ha incoraggiato la narrativa di una rotazione salutare e di uno scenario Goldilocks per le azioni", ha detto in una nota Yves Bonzon, chief investment officer di Julius Bar.

Tuttavia, Bonzon ha detto di rimanere cauto, osservando che "le probabilità di una correzione sono più alte di quelle di una rotazione sostenibile".

I tanto attesi dati sull'indice dei prezzi delle spese per consumi personali - l'indicatore dell'inflazione preferito dalla Fed - saranno tenuti d'occhio per vedere se l'inflazione si raffredda ulteriormente. I recenti segnali di rallentamento dell'inflazione e l'indebolimento del mercato del lavoro hanno alimentato le scommesse su un inizio anticipato dei tagli ai tassi di interesse da parte della Fed.

Secondo i dati di LSEG , gli operatori hanno prezzato circa due tagli dei tassi entro dicembre, mentre le scommesse su un taglio di 25 punti base entro la riunione di settembre della Fed si sono attestate all'88%, secondo il FedWatch del CME.

Il rapporto del Dipartimento del Commercio, previsto per le 8:30 ET, dovrebbe mostrare che la stampa PCE è aumentata dello 0,1% su base mensile a giugno, dopo la lettura piatta del mese scorso. Escludendo le voci volatili come cibo ed energia, il dato core dovrebbe aumentare dello 0,1%, dopo un aumento simile a maggio.

All'inizio della settimana, i dati che mostrano una crescita economica del secondo trimestre più rapida del previsto (link) e il calo delle pressioni inflazionistiche hanno mantenuto intatte le speranze di un taglio dei tassi a settembre, facendo salire le blue-chip del Dow e le small-cap del Russell 2000 RUT.

Sul fronte degli utili, Deckers Outdoor DECK è balzatadell'11% dopo aver alzato le sue previsioni di profitto annuale (link) a seguito di un risultato superiore a quello del primo trimestre, mentre l'azienda di servizi petroliferi Baker Hughes BKR è salita del 2% dopo aver battuto le stime di profitto del secondo trimestre (link).

Il produttore di dispositivi medici Dexcom DXCM è crollato del 35,3% dopo aver tagliato le previsioni di ricavi annuale (link), mentre il produttore di farmaci Bristol Myers Squibb BMY è salito del 4,7% dopo aver ottenuto risultati del secondo trimestre migliori del previsto (link)

Gli investitori hanno tenuto d'occhio anche gli sviluppi della corsa alle presidenziali statunitensi, con nuovi sondaggi (link) che mostrano come la vicepresidente Kamala Harris stia riducendo il divario con il rivale repubblicano Donald Trump.